台股大盤預測的初步發現

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未來事件交易所200712月開始推出台股大盤的預測合約,預測的週期為七天,預測標的是每週四的開盤指數,交易時間則是從星期四到隔週的星期三。我們統計前15個星期的資料之後發現了相當有意思的結果:這些合約的價格居然可以相當程度地預測台股的走勢

以 Type III 合約為例,在預測到期的前四天之預測命中率超過70%,前三天則超過了80%,到了前一天的命中率則達到了90%換句話說,如果每星期都有相對的金融商品(如:ETF、選擇權及期貨等)可供投資,而投資人依第三類合約的預測進行投資,若適當價位的金融商品都買得到,依過去15個星期的資料中,投資人在預測到期的前四天買進則有超過七成的機會可以獲利,在預測到期的前一天買進則有九成獲利可能性。

預測合約的類型分成三種:

  1. 開盤指數落點預測 (Type I)
  2. 開盤指數區間預測 (Type II)
  3. 開盤指數上看預測 (Type III)

以下我們將分別說明三種合約類型的預測結果。

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